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Sie können einen Bären nicht „reiten“.

Rodeo-Cowboys verschaffen sich Punkte, indem sie so lange wie möglich auf dem Bullen bleiben. Investoren profitieren, indem sie dasselbe machen.

Aber ein Bär ist ein ganz anderes Tier. Kein Cowboy ist verrückt genug, einen Grizzlybären zu satteln und zu versuchen, ihn zu reiten. Und doch versuchen Investoren es die ganze Zeit - und sie werden getötet.

Bärenmärkte sind nicht zum Reiten. Sie sind für das Trading. Das bedeutet, dass Sie auf streng überverkaufte Bedingungen warten, bevor Sie irgendetwas kaufen. Dann verkaufen Sie, wenn die Bedingungen weniger überverkauft werden.

Und Sie warten auf ernstlich überkaufte Bedingungen, bevor Sie short gehen mit Aktien. Dann decken Sie jenen Trade, wenn der Markt neutral wird.

Es ist keine ‚kaufen-und-halten‘ Umgebung. Es ist eine „scalping“ ("kleinste Gewinne machende") Umgebung - Sie spielen nur die besten Vorgaben und nehmen schnell Gewinne mit.

Aktien befinden sich jetzt offiziell in einem Bärenmarkt.

Das monatliche Chart des S&P 500 schloss gestern unter seinem 20-monatigen gleitenden Exponentialdurchschnitt (EMA). Die Markterholung vom Tiefstand im März 2009 ist vorbei. Somit ist es an der Zeit, zu verkaufen.

Aber lassen Sie uns clever sein.

Kurzfristige Bedingungen werden richtiggehend überverkauft, und die mittelfristigen Indikatoren  weisen weiterhin auf einen Bounce hin. Anstatt in gewaltsame Downside -Bewegungen zu verkaufen, ist es klüger, um auf den unvermeidlichen Bounce zu warten und diese Kraft zu verwenden, um Bargeld aus den langen Trades zu ziehen und in einige kurze Trades einzusteigen.

Wie Sie an dem folgenden Chart sehen können, vollführen Aktien gewöhnlich einen scharfen Bounce am Anfang eines Bärenmarkts...

Die Bärenmärkte, die gegen Ende 2000 und Anfang 2008 begannen, erfuhren beide Bounces, wo sich der S&P 500 erneut erholte, um das Durchbruchsniveau des 20-monatigen EMAs zu testen. Ich nehme an, dass dieses Mal auch etwas Ähnliches geschieht - bevor ein viel schwerwiegenderer Rückgang zupackt.

Natürlich ist es in Ordnung, auch jetzt zu verkaufen. Immerhin werden Aktien bis zum Ende des Jahres wahrscheinlich noch viel tiefer gehen. Seien Sie einfach nicht überrascht, falls sie im Laufe des nächsten Monats höher gehen oder so.

Gutes Trading!

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