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Synonyme: offener Wertpapier-Investmentfonds
Kurzform:
engl.: mutual fund, Open End Fund

Definition 1:

Ein Fonds, der von einer Investmentgesellschaft betrieben wird, die Geld von Aktionären beschafft und in eine Anlagengruppe investiert in Übereinstimmung mit einem erklärten Satz von Zielen.

Offene Investmentfonds beschaffen Geld, indem sie Anteile des Fonds an die Öffentlichkeit verkaufen, sehr ähnlich jeder anderen Art von Gesellschaft, die Aktien in sich selbst an die Öffentlichkeit verkaufen kann. Investmentfonds nehmen dann das Geld, das sie vom Verkauf ihrer Aktien erhalten (zusammen mit jeglichem mit vorherigen Investments gemachten Geld) und verwenden es, um verschiedene Investmentvehikel wie Aktien, Obligationen und Geldmarkt-Instrumente zu kaufen. Als Gegenleistung für das Geld, das die Aktionäre dem Fonds geben, indem sie Aktien kaufen, erhalten sie eine Eigenkapital [equity]-Position im Fonds und tatsächlich in jedem seiner zugrundeliegenden Wertpapiere. Bei den meisten offenen Investmentfonds steht es den Aktionären frei, ihre Aktien jederzeit zu verkaufen, obwohl der Preis einer Aktie in einem offenen Fonds täglich schwanken wird, abhängig von der Performance der vom Fonds gehaltenen Wertpapiere. Zu den Vorteilen des offenen Investmentfonds zählen Diversifikation und professionalles Geldmanagement. Offene Investmentfonds bieten Auswahl, Liquidität und Bequemlichkeit, stellen aber Gebühren in Rechnung und verlangen häufig eine minimale Investition...

Übers. von http://www.investorwords.com/3436/open_end_ fund.html

Definition 2:

Ein offener Investmentfonds hat keine vorher festgelegte Anzahl von Anteilen (wie bei in Deutschland verbotenen geschlossenen Fonds), sondern gibt ständig neue Anteilszertifikate heraus und nimmt sie auch wieder zurück.

Der Wert eines Zertifikats ergibt sich anteilig aus dem Vermögenswert des Fonds und der Barbestände. Er wird von den Fondsgesellschaften täglich anhand von aktuellen Kursen ermittelt und veröffentlicht. Hierbei wird zwischen Ausgabekurs und Rücknahmepreis unterschieden.

http://www.verbriefte-derivate.de/ddi/basiswissen.htm?seitelexikon&id1238&u0&k0&awertO

Definition 3:

Mutual Fund: Wird auch als Open-End-Fund bezeichnet. Also ein Fonds, der nicht beschränkt ist und beliebig viel Anlagekapital entgegennehmen darf. Mutual Fund ist die amerikanische Bezeichnung für diese in Deutschland übliche Fondsvariante.

http://www.ftd.de/finanzen/:boersenglossar/50000743.html?c=m&page=2

Definition 4:

Open-end Fund: Englische Bezeichnung der üblichen Form eines offenen Investmentfonds, der keine begrenzte Anzahl von Anteilen ausgibt, sondern laufend neue Anteile an Anleger verkauft oder von diesen zurücknimmt.

Der Kurswert eines Anteils richtet sich nach dem tatsächlichen anteiligen Wert am Fondsvermögen, der sich aus dem Barvermögen und dem jeweiligen Kurswert der vom Fonds erworbenen Wertpapiere ergibt (= Inventarwert oder auch "Net Asset Value"). Er wird börsentäglich ermittelt und veröffentlicht. Dem Anleger gegenüber übernimmt die Investmentgesellschaft eine Verpflichtung zur Rücknahme der Anteile entsprechend dem festgestellten Kurswert, abzüglich evtl. Verkaufsspesen und Rücknahmekosten.

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