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Synonyme:
Kurzform:
engl.: implicid volatility

Definition 1:

Erwartete, für die Zukunft geschätzte Volatilität. Es gibt in den klassischen klassischen Optionspreismodellen fünf wesentliche Parameter, die den Preis einer Option bestimmen:

• Kurs des Basisinstruments
• Ausübungspreis
• Restlaufzeit der Option
• risikoloser Zinssatz
• Volatilität

Man kann Optionen untersuchen, die aktuell am Markt gehandelt werden. Betrachtet man nun eine solche Option, dann sind vier der fünf oben genannten Parameter eindeutig fixiert, nämlich: Kurs des Basisinstruments (Marktpreis), Ausübungspreis (steht fest), Restlaufzeit der Option (steht fest), risikoloser Zinssatz (Marktpreis) und eben auch die Prämie, die eigentlich durch das Optionspreismodell ermittelt werden soll. Man stellt daher die Formel des Optionspreismodells um und löst sie nach der Volatilität auf. Somit erhält man als Ergebnis die (implizierte) Volatilität, die der Käufer der untersuchten Option "bezahlt" hat...

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