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Synonyme: EMA, exponential gewichteter gleitender Kursdurchschnitt
Kurzform: EMA
engl.: Exponential Moving Average - EMA, exponentially weighted moving averages

Definition 1:

Ein Typ des gleitenden Kursdurchschnitts, der einem einfachen gleitenden Kursdurchschnitt ähnlich ist, außer dass den letzten Daten größeres Gewicht beigemessen wird. Auch bekannt als "exponential gewichteter gleitender Kursdurchschnitt".

Dieser Typ des gleitenden Kursdurchschnittes reagiert schneller auf neue Preisänderungen als ein einfacher gleitender Kursdurchschnitt. Die 12- und 26-tägigen EMAs sind die populärsten kurzfristigen Durchschnitte, und sie werden verwendet, um Indikatoren wie die 'Konvergenz-Abschweifung des gleitenden Kursdurchschnittes' ['moving average convergence divergence'] und den 'Prozentsatz-Preisoszillator' ['percentage price oscillator'] zu schaffen. Im Allgemeinen werden die 50- und 200-tägigen EMAs als Signale für langfristige Trends verwendet.

Übers. von http://www.investopedia.com/terms/e/ema.asp

Definition 2:

Ein gleitender Kursdurchschnitt, der berechnet wird, indem neue Werte stärker gewichtet werden als ältere Werte.

Übers. von http://www.investorwords.com/5561/exponential_moving_average.html

Definition 3:

Ein gleitender Kursdurchschnitt, der neueren Daten ein größeres Gewicht gibt in dem Versuch, die zeitliche Verzögerung des gleitenden Kursdurchschnitts zu reduzieren (oder "zu glätten").

Übers. von www.avafx.com/resources/educ/forex-glossary/

Definition 4:

(EMA) - Der Durchschnittspreis eines Wertpapieres oder einer Währung im Laufe einer festgelegten Zeitperiode, der verwendet wird, um Preiskalkulationstendenzen dadurch zu entdecken, dass die starken Schwankungen geglättet werden. Die Exponentialvielfalt weist den neusten Daten mehr Wert oder Gewicht zu.

Übers. von www.simpleforexsolution.com/glossary.htm

Definition 5:

Gleitender Exponentialkursdurchschnitt - Einführung

Ein Gleitender Exponentialkursdurchschnitt (gleitender Exponentialdurchschnitt) nimmt einen Prozentsatz des heutigen Preises und fügt zu dem gleitenden Exponentialdurchschnitt des Vortages 1 minus jenem Prozentsatz hinzu. Nehmen Sie zum Beispiel an, dass Sie einen gleitenden 10%-Exponentialkursdurchschnitt wollten. Sie würden den heutigen Preis nehmen und multiplizieren ihn mit 10%, dann fügen Sie jene Zahl zu dem gleitenden Exponentialkursdurchschnitt des Vortages hinzu, multipliziert mit dem gleitenden Exponentialdurchschnitt Prozent:
(heutigiger Schluss *.10) + (gestriger gleitender Exponentialkursdurchschnitt * (1-.10)). Weil die meisten Menschen in Begriffen von Tagen (Zeitabschnitte) versus Prozentsätzen denken, kann die folgende Formel verwendet werden, um den in der Berechnung zu verwendenden Prozentsatz zu bestimmen:
Exponentieller Prozentsatz = 2 / (Zeitabschnitte + 1). Wenn Sie also einen 20 Perioden gleitenden Exponentialdurchschnitt wollten, würden Sie 9,52% (2 / (20+1)) als Ihren Prozentsatz für die Berechnung verwenden...

Weil Sie durch die Natur seiner Berechnung sehen können, gibt der gleitende Exponentialdurchschnitt den letzten Perioden mehr Gewicht. Das bringt uns zu unserem folgenden Typ des gleitenden Kursdurchschnittes: den gewichteten gleitenden Kursdurchschnitt.

Definition des gleitenden Exponentialdurchschnitts

Um die zeitliche Verzögerung in einfachen gleitenden Kursdurchschnitten zu reduzieren, verwenden Techniker häufig gleitende Exponentialkursdurchschnitte (auch exponentiell gewichtete gleitende Kursdurchschnitte [exponentially weighted moving averages] genannt). Gleitende Exponentialdurchschnitte reduzieren den Zeitabstand, indem auf neue Preise im Verhältnis zu älteren Preisen mehr Gewicht gelegt wird. Die auf den neuesten Preis angewandte Gewichtung hängt von der angegebenen Periode des gleitenden Kursdurchschnittes ab. Je kürzer die Periode des gleitenden Exponentialdurchschnitts, desto mehr Gewicht wird auf den neusten Preis gelegt. Zum Beispiel: Ein gleitender 10-Perioden-Exponentialdurchschnitt gewichtet den neusten Preis 18,18%, während ein gleitender 20-Perioden-Exponentialkursdurchschnitt den neusten Preis 9,52% gewichtet. Wie wir sehen werden, ist das Berechnen eines gleitenden Exponentialkursdurchschnitts viel schwieriger als das Berechnen eines SMA. Die wichtige Sache, die Sie sich merken müssen, ist, dass der gleitende Exponentialkursdurchschnitt mehr Gewicht auf neuere Preise legt. Als solcher wird er schneller auf kürzliche Preisänderungen reagieren als ein einfacher gleitender Kursdurchschnitt. Hier ist die Berechnungsformel.

Berechnung des gleitenden Exponentialdurchschnitts

Gleitende Exponentialkursdurchschnitte können auf zwei Arten angegeben werden - als ein auf dem Prozentsatz basierender gleitender Exponentialkursdurchschnitt oder als ein auf der Zeitperiode basierender gleitender Exponentialkursdurchschnitt. Ein auf dem Prozentsatz basierender gleitender Exponentialkursdurchschnitt hat einen Prozentsatz als seinen einzelnen Parameter, während ein auf der Zeitperiode basierender gleitender Exponentialkursdurchschnitt einen Parameter hat, der die Dauer des gleitenden Exponentialkursdurchschnittes repräsentiert.

Die Formel für einen gleitenden Exponentialkursdurchschnitt lautet:
Gleitender Exponentialdurchschnitt (gegenwärtig) =
((Preis (gegenwärtig) - gleitender Exponentialdurchschnitt (vorherig))
x Multiplikator) + gleitender Exponentialdurchschnitt (vorherig).

Für einen auf dem Prozentsatz basierenden gleitenden Exponentialdurchschnitt ist "Multiplikator" gleich dem angegebenen Prozentsatz des gleitenden Exponentialdurchschnitt. Für einen auf der Zeitperiode basierenden gleitenden Exponentialdurchschnitt ist "Multiplikator" 2 / gleich (1 + N), wo N die bestimmte Anzahl der Perioden ist...

Übers. von http://hometo wn.aol.de/exchangeforex/exponential-moving-average.html