InvestorWissen24.de

Synonyme:
Kurzform: VDAX
engl.:

Definition 1:

VDAX ist die Abkürzung für Volatilitäts-Index für den DAX. Der VDAX bildet die Volatilität eines Korbs von Optionen auf den DAX ab. Er wird laufend berechnet und ist ein Maß für die erwartete prozentuale Abweichung des DAX in den kommenden 45 Tagen. Sie finden den VDAX wie alle wichtigen Indizes in den überregionalen Tageszeitungen.

Börsenlexikon, © 2000 Campus Verlag

Definition 2:

Der VDAX soll eine Aussage über die von den Marktakteuren erwartete Volatilität innerhalb der nächsten 45 Tage treffen. Die implizite (erwartete) Volatilität wird aus den Geld- und Briefkursen für DAX-Optionen berechnet. Notiert der VDAX beispielsweise bei 20 Punkten, wird eine Schwankungsbreite des DAX von 20 % auf Jahresbasis erwartet.

Handbuch für Value Investoren, FID Verlag 2006

Definition 3:

Die Deutsche Börse berechnet Indizes, welche die implizite Volatilität, d.h. die in den DAX-Optionen implizierte, erwartete Preisschwankung des DAX messen. Zu jeder an der EUREX handelbaren Laufzeit dieser DAX-Optionen wird ein Subindex veröffentlicht. Laufzeitunabhängig, d.h. mit einer fixen Restlaufzeit von 45 Tagen, wird zusätzlich der VDAX bestimmt. Sowohl der VDAX selbst als auch die Volatilitäts-Subindizes werden alle 10 Sekunden aktualisiert...

FOCUS MONEY Börsenlexikon, © 2001 verlag moderne industrie

Zum Chart gelangen Sie HIER.