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Synonyme:
Kurzform:
engl.: risk/reward ratio

Definition 1:

Ein von vielen Investoren verwendetes Verhältnis, um die erwarteten Gewinne einer Investition mit dem Ausmaß des Risikos zu vergleichen, das eingegangen wird, um diese Gewinne zu erzielen. Dieses Verhältnis wird mathematisch wie folgt berechnet: der Betrag des Gewinns, den der Trader bei Auflösung des Postens zu erzielen erwartet (d.h. die Belohnung) wird durch den Betrag geteilt, den er oder sie wahrscheinlich verlieren wird, falls sich der Preis in die unerwartete Richtung (d.h. das Risiko) bewegt.

Lassen Sie uns annehmen, dass ein Trader 100 Aktien der XYZ Gesellschaft zu 20 $ kauft und eine Stop-Loss-Order bei 15 $ erteilt, um sicherzustellen, dass ihre Verluste 500 $ nicht übersteigen werden. Lassen Sie uns ferner annehmen, dass dieser Trader glaubt, der Kurs von XYZ würde in den nächsten paar Monaten 30 $ erreichen. In diesem Fall ist der Trader bereit, 5 $ je Aktie zu riskieren, um einen erwarteten Gewinn von 10 $ je Aktie nach der Auflösung ihres Postens zu erzielen. Da der Händler wahrscheinlich das Doppelte des Betrages erzielen wird, den er riskiert hat, würde man sagen, er hätte ein 2:1 Chance/Risiko-Verhältnis auf diesem bestimmten Trade. Das optimale Chance/Risiko-Verhältnis weist große Unterschiede auf unter den Trading Strategien. Einiges trial and error sind gewöhnlich erforderlich, um zu bestimmen, welches Verhältnis für eine gegebene Trading Strategie am besten ist.

Übers. von http://www.investopedia.com/terms/r/riskrewardratio.asp